(2 чтение поправка деп Багарякова) О проекте федерального закона № 142739-5 "О внесении изменений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" и Федеральный закон "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации"

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к проекту федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования порядка инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»

Проект федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования порядка инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (далее законопроект) направлен на повышение эффективности инвестирования средств пенсионных накоплений на финансовом рынке Российской Федерации, обеспечение притока долгосрочных ресурсов в реальную экономику Российской Федерации, а также на развитие и уточнение нормативно-правовой базы для формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.
В целях повышения эффективности управления средствами пенсионных накоплений, формируемыми в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании) или негосударственного пенсионного фонда, законопроектом предусматривается внесение следующих изменений в Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»:
расширение состава активов для инвестирования средств пенсионных накоплений, формируемых в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля (управляющей компании) или негосударственного пенсионного фонда, находящихся в доверительном управлении государственной управляющей компании;
уточнение процедур, связанных с реализацией права застрахованного лица на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании) введение возможности выбора застрахованным лицом консервативного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании.
Консервативный инвестиционный портфель государственной управляющей компании предлагается формировать за счет инвестирования средств пенсионных накоплений граждан, выбравших данный инвестиционный портфель, в государственные ценные бумаги Российской Федерации, а также облигации российских эмитентов, обеспеченные государственной гарантией Российской Федерации.
Средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда (в том числе правом выбора консервативного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании) в законопроекте предложено инвестировать через государственную управляющую компанию как в государственные ценные бумаги Российской Федерации и облигации российских эмитентов, обеспеченных государственной гарантией Российской Федерации, так и в иные ценные бумаги: в ценные бумаги субъектов Российской Федерации, облигации иных российских эмитентов, депозиты в рублях и в иностранной валюте в кредитных организациях, ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах, а также в ценные бумаги международных финансовых организаций.
В соответствии с Федеральным законом «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» Правительством Российской Федерации определены требования к надежности активов, в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений, требования к порядку совершения сделок по инвестированию средств пенсионных накоплений, а также максимальная доля отдельных классов активов в инвестиционном портфеле управляющей компании и в совокупном инвестиционном портфеле.
В связи с тем, что законопроектом предусматривается расширение состава разрешенных активов для инвестирования средств пенсионных накоплений государственной управляющей компанией решением Правительства Российской Федерации также будут определены требования к дополнительным активам, в которые могут быть инвестированы средства пенсионных накоплений, формируемые в пользу застрахованных лиц, не воспользовавшихся правом выбора инвестиционного портфеля управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда, либо правом выбора консервативного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании, исходя из безусловного приоритета их надежности и высокого кредитного качества эмитентов ценных бумаг и кредитных организаций, в депозиты которых размещаются средства пенсионных накоплений.
В целом предлагаемые в законопроекте меры по расширению состава активов для инвестирования средств пенсионных накоплений государственной управляющей компанией обеспечат увеличение доходности от инвестирования указанных средств, а также направление значительных долгосрочных ресурсов в реальную экономику Российской Федерации.
Предлагаемое в законопроекте увеличение объема средств пенсионных накоплений, инвестируемых в обязательства российских компаний и банков за счет сокращения доли средств пенсионных накоплений, инвестируемых на рынке государственного долга Российской Федерации, обеспечит рост доходов от инвестирования средств пенсионных накоплений за счет роста экономики Российской Федерации, а не за счет повышения нагрузки на федеральный бюджет в части обеспечения доходности инвестирования пенсионных накоплений.
Законопроектом также предлагается при прекращении (расторжении) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между Пенсионным фондом Российской Федерации и государственной управляющей компанией передавать активы, находящиеся у нее в доверительном управлении, вновь назначенной государственной компании в порядке, установленном Правительством Российской Федерации. Принятие данной нормы позволит избежать потерь для рыночной стоимости этих активов и для застрахованных лиц, вызванных ценовыми колебаниями на финансовом рынке, неизбежных в случае реализации активов в течение короткого отрезка времени значительного по объему портфеля государственных ценных бумаг Российской Федерации, в которые государственной управляющей компанией инвестированы средства пенсионных накоплений.

Законопроектом предусматривается временное размещение Пенсионным фонд Российской Федерации страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в течение финансового года, в государственные ценные бумаги (как в настоящее время), а также в ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и в депозиты в кредитных организациях. Данная мера позволит повысить доходы от временного размещения Пенсионным фондом Российской Федерации страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в течение финансового года, а также позволит Пенсионному фонду Российской Федерации (учитывая недостаточный объем краткосрочных государственных ценных бумаг Российской Федерации) размещать поступающие средства в активы с наиболее приемлемым сроком до погашения.
Требования к кредитным организациям, в депозиты которых Пенсионным фондом Российской Федерации смогут размещаться средства страховых взносов, будут установлены Правительством Российской Федерации исходя из необходимости обеспечения надежности вложений.

Законопроектом предусматривается право Правительства Российской Федерации определить порядок перевода ценных бумаг из инвестиционного портфеля Пенсионного фонда Российской Федерации, сформированного за счет средств страховых взносов, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в финансовом году, предшествующем отчетному финансовому году, в инвестиционный портфель Пенсионного фонда Российской Федерации, формируемый за счет средств страховых взносов, поступающих в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение отчетного финансового года.

Кроме того, законопроект также направлен на:
раскрытие и уточнение понятий, содержащихся в положениях закона, связанных с процессом формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений;
уточнение обязанностей специализированного депозитария и управляющих компаний;
определение сроков и уточнение правил заключения договоров доверительного управления средствами пенсионных накоплений и договора об оказании услуг специализированного депозитария;
установление требований к кредитным организациям, осуществляющим операции с денежными средствами при инвестировании пенсионных накоплений, включая размещение денежных средств в депозиты.
Корреспондирующиеся изменения будут также внесены в Федеральный закон от 07 мая 1998 года «О негосударственных пенсионных фондах».

В числе социально-экономических последствий принятия законопроекта можно выделить как расширение прав застрахованных лиц, так и усиление защиты прав застрахованных лиц в отношении накопительной части трудовой пенсии. Кроме того, будет обеспечено более эффективное применение долгосрочным инвестиционным ресурсам, формируемым в рамках системы инвестирования пенсионных накоплений.