* (2 чтение) О проекте федерального закона № 618877-7 "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (в части введения регулирования категорий инвесторов – физических лиц)

Times New Roman;
Times New Roman; Calibri;
Times New Roman; Times New Roman;
Calibri Light; Times New Roman;
Times New Roman; Times New Roman;
Calibri; Times New Roman; Times New Roman;
Times New Roman CE; Times New Roman Greek; Times New Roman Tur; Times New Roman (Hebrew);
Times New Roman (Arabic); Times New Roman Baltic; Times New Roman (Vietnamese); Times New Roman;
Times New Roman CE; Times New Roman Greek; Times New Roman Tur; Times New Roman (Hebrew);
Times New Roman (Arabic); Times New Roman Baltic; Times New Roman (Vietnamese); Calibri;
Calibri CE; Calibri Greek; Calibri Tur; Calibri Baltic;
Calibri (Vietnamese); Times New Roman; Times New Roman CE;
Times New Roman Greek; Times New Roman Tur; Times New Roman (Hebrew);
Times New Roman (Arabic); Times New Roman Baltic; Times New Roman (Vietnamese);
Times New Roman; Times New Roman CE; Times New Roman Greek;
Times New Roman Tur; Times New Roman (Hebrew); Times New Roman (Arabic);
Times New Roman Baltic; Times New Roman (Vietnamese); Calibri Light;
Calibri Light CE; Calibri Light Greek; Calibri Light Tur;
Calibri Light Baltic; Calibri Light (Vietnamese); Times New Roman;
Times New Roman CE; Times New Roman Greek; Times New Roman Tur;
Times New Roman (Hebrew); Times New Roman (Arabic); Times New Roman Baltic;
Times New Roman (Vietnamese); Times New Roman; Times New Roman CE;
Times New Roman Greek; Times New Roman Tur; Times New Roman (Hebrew);
Times New Roman (Arabic); Times New Roman Baltic; Times New Roman (Vietnamese);
Times New Roman; Times New Roman CE; Times New Roman Greek;
Times New Roman Tur; Times New Roman (Hebrew); Times New Roman (Arabic);
Times New Roman Baltic; Times New Roman (Vietnamese); Calibri;
Calibri CE; Calibri Greek; Calibri Tur;
Calibri Baltic; Calibri (Vietnamese); Times New Roman;
Times New Roman CE; Times New Roman Greek; Times New Roman Tur;
Times New Roman (Hebrew); Times New Roman (Arabic); Times New Roman Baltic;
Times New Roman (Vietnamese); ; ; ; ; ; ; ; ;
; ; ; ; ; ; ; ; ;
Normal;
header;

footer;
*
Попкова Любовь Александровна user1
* http://schemas.microsoft.com/office/word/2003/wordml




*

arsid3558820


*

arsid3558820


*

arsid3558820


*

arsid3558820




*
PAGE * MERGEFORMAT 3




* . * . * . * )
* ( ) * ( ) * ( ) *
( ) * ( )


arsid12156918




arsid12156918
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА




к проекту федер
ального закона

«О внесении изм
енений
в Федеральный закон
«О рынке ценных бумаг» и отдельные законо
дательные акты Российской Федерации»




(в части введ
ения регулирования категорий инвесторов


физических лиц )
»







arsid3558820
Проект федерального закона
«О внесении изм
енений в Федеральны
й закон «О рынке ценных бумаг»
и отдельные законодатель
ные акты Российской Федерации» (в части вв
едения регулирования категорий инвесторов
физических лиц )» (
далее законоп роект )
направлен , прежде всего
, на повышение уровня доверия граждан к
финансовому рынку с целью дальнейшего притока
частных инвестиций в экономику и в ц
елом на повышение благосостояния граждан поср
едством предоставления им возможности использова
ть надежные и понятные инвестиционные
инструмент
ы.
При этом и
спользование гражда
нами инструментов финансового рынка в первую
очередь должно быть направлено на удовле
творение их потребностей и осуществляться с
обеспечением надлежащего уровня защиты прав
потребителей финансовых услуг.

Законопроектом предусматривается закрепление
на законодательном у
ровне следующих
категорий
инвесторов :
неквалифицированные
инвесторы,
которые подразделяются на
особо защищаемых неквалифицированных
инвесторов
и простых неквалифицированны
х инвесторов,

и квал
ифицированные
инвесторы
, которые подразделяются на
простых квалифицированных инвесторов и профе
ссиональных квалифицированных инвесторов
.



arsid4605537
Законопроектом д
ля каждой категории опред
ел яются
критерии
, которым должно соответство
вать физическое лицо
, а для профе
ссиональных участников рынка ценн
ых бумаг ,
управляющих компаний
паев
ых
инвестиционн ых
фонд
ов ,
кредитных организаций
и субъектов страхового де
ла устан
авливаются

требования к с
овершени ю
сделок
с инвесторами физичес
кими лицами в зависимости от их кате
гории ,
что позволит обеспечить
наиболее высокий уровень защиты для физи
ческих лиц , не обладающих достаточными знания
ми и (или ) навыками работы на финансовом
рынке .



arsid13192682
По общем
у правилу
любое
физическое лицо является
особо защищаемым
неквалифицированным инвест
ором . С
редства
т
аки х
инвестор
ов

по умолчанию
могут вкладывать
ся только в н
аиболее простые и наименее рис
кованные финансовые инструме
нты в результате
совершения следующих сделок
:



arsid21957
1) сделок
с ценными бумагами ,
включенными в список ценных бумаг , допущенных
к торгам первого и второго уровня , за
исключением коммерческих облигаций ;

2) сделок
с не ограниченными
в обороте инвестиционными паями паевых инвест
иционных фондов ;

3) сделок
с иностранной валю
той , заключаемы х
на организованных то
ргах ;



arsid329592
4) сделок
с драгоценными металлам
и , заключаемы х
на организованных торга
х.



arsid13192682
Простым н
еквалифицированным инвесторам
по умолчанию доступны наряду с указанными
финансовыми инструмента
ми маржинальные сделки.




arsid329592
Дополнительно
для неквалифицированных инве
сторов предусмотрена
возможность совершения сделок , направленных на
приобретение любых
ценных бумаг , а т
акже заключения любых
договоров , являющихся
производными финансовыми инструментами
, за исключением предназначе
нных для квалифицированного инвестора,
при соблюдении
одного из
следующих условий :



arsid13192682

совершение таких
сделок в пределах
установленной суммы
;


по итогам
прохождени
я
тестирования (порядок проведения определяет
ся саморегулируемой организацией , членом которой
является лицо , проводящее тестирование );


по итогам
сдач
и экзамена на
сайте биржи либо
саморегулируемой
организации в сфере финансового рынка
в информационно-теле коммун
икационной сети «Интернет».


В отношении
субъектов страхового дела
устанавлива
ю
тся требовани я
к заключению дого
во ров
инвестиционного страхования
жизни .


Простому к
валифицированному
инвестору
по умолчанию
доступны все финансовые и
нструменты , которые доступны неквалифицированном
у инвестору , без п
рохождения тестирования ли
бо сдачи экзам
ена , а также
при надлежащем информиров
ании о характеристиках
финансового инстру
мента и рисках , связанных с осуществлением
операций с ними,
инструменты , предназначенные для квалиф
ицированных инвесторов.

Профессиональному квали
фицированному инвестору
по умолчанию д
оступны любые финансовые инструменты.

Обязанность по пров
едению категоризации инвесторов
(определению для клиента
категории ) и (или
) проверке соответствия инс трумента катего
рии инвестора возлагается на брокера , форекс-д
илера , управляющую компанию
паевого инвестиционного
фонда ,
доверительного управляющего ,
кредитные организации
(при совершении «иных сделок» ),
субъектов страхового дела

(при заключении договора ин вестиционн
ого страхования жизни ). Данный
перечень не является исче
рпывающим.



arsid8142673
В отношении доверительного
управления в дополн
ение к существующей
обязанности управляющего
приобретать ценные бумаги и заключать
договоры , являющиеся производными финансовыми и
нструментами , которые
предназначены
для квалифицированных инвест
оров , только при условии , что клиент являе
тся квалифицированным инвестором,

предусмотрена обязанность опре делять и
нвестиционный проф иль
клиента физического лица
.



* Normal;
heading 1; heading 2; heading 3; heading 4;
heading 5; heading 6; heading 7; heading 8; heading 9;
toc 1; toc 2; toc 3; toc 4; toc 5; toc 6; toc 7;
toc 8; toc 9; caption; Title; Default Paragraph Font;
Subtitle; Strong; Emphasis;
Table Grid; Placeholder Text; No Spacing;
Light Shading; Light List; Light Grid;
Medium Shading 1; Medium Shading 2; Medium List 1;
Medium List 2; Medium Grid 1; Medium Grid 2;
Medium Grid 3; Dark List; Colorful Shading;
Colorful List; Colorful Grid; Light Shading Accent 1;
Light List Accent 1; Light Grid Accent 1; Medium Shading 1 Accent 1;
Medium Shading 2 Accent 1; Medium List 1 Accent 1; Revision;
List Paragraph; Quote; Intense Quote;
Medium List 2 Accent 1; Medium Grid 1 Accent 1; Medium Grid 2 Accent 1;
Medium Grid 3 Accent 1; Dark List Accent 1; Colorful Shading Accent 1;
Colorful List Accent 1; Colorful Grid Accent 1; Light Shading Accent 2;
Light List Accent 2; Light Grid Accent 2; Medium Shading 1 Accent 2;
Medium Shading 2 Accent 2; Medium List 1 Accent 2; Medium List 2 Accent 2;
Medium Grid 1 Accent 2; Medium Grid 2 Accent 2; Medium Grid 3 Accent 2;
Dark List Accent 2; Colorful Shading Accent 2; Colorful List Accent 2;
Colorful Grid Accent 2; Light Shading Accent 3; Light List Accent 3;
Light Grid Accent 3; Medium Shading 1 Accent 3; Medium Shading 2 Accent 3;
Medium List 1 Accent 3; Medium List 2 Accent 3; Medium Grid 1 Accent 3;
Medium Grid 2 Accent 3; Medium Grid 3 Accent 3; Dark List Accent 3;
Colorful Shading Accent 3; Colorful List Accent 3; Colorful Grid Accent 3;
Light Shading Accent 4; Light List Accent 4; Light Grid Accent 4;
Medium Shading 1 Accent 4; Medium Shading 2 Accent 4; Medium List 1 Accent 4;
Medium List 2 Accent 4; Medium Grid 1 Accent 4; Medium Grid 2 Accent 4;
Medium Grid 3 Accent 4; Dark List Accent 4; Colorful Shading Accent 4;
Colorful List Accent 4; Colorful Grid Accent 4; Light Shading Accent 5;
Light List Accent 5; Light Grid Accent 5; Medium Shading 1 Accent 5;
Medium Shading 2 Accent 5; Medium List 1 Accent 5; Medium List 2 Accent 5;
Medium Grid 1 Accent 5; Medium Grid 2 Accent 5; Medium Grid 3 Accent 5;
Dark List Accent 5; Colorful Shading Accent 5; Colorful List Accent 5;
Colorful Grid Accent 5; Light Shading Accent 6; Light List Accent 6;
Light Grid Accent 6; Medium Shading 1 Accent 6; Medium Shading 2 Accent 6;
Medium List 1 Accent 6; Medium List 2 Accent 6; Medium Grid 1 Accent 6;
Medium Grid 2 Accent 6; Medium Grid 3 Accent 6; Dark List Accent 6;
Colorful Shading Accent 6; Colorful List Accent 6; Colorful Grid Accent 6;
Subtle Emphasis; Intense Emphasis;
Subtle Reference; Intense Reference;
Book Title; Bibliography; TOC Heading;