(первое чтение) О проекте федерального закона № 1050649-8 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционном товариществе" и Основы законодательства Российской Федерации о нотариате" (о расширении сферы применения и создании реестра договоров инвестиционного товарищества) (первое чтение)

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

к проекту федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционном товариществе" и Основы законодательства Российской Федерации о нотариате"

Проект федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционном товариществе" и Основы законодательства Российской Федерации о нотариате" (далее – законопроект, Федеральный закон) разработан в целях формирования необходимых правовых условий для увеличения объема прямых и венчурных инвестиций в Российской Федерации.
Принятие Федерального закона от 28 ноября 2011 г. № 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе" (далее - Закон № 335-ФЗ) позволило создать условия для реализации в Российской Федерации бизнес-проектов с использованием специальной формы коллективного инвестирования - инвестиционного товарищества (далее - ИТ).
Вместе с тем по результатам анализа правоприменительной практики, проведенного совместно с представителями профессионального сообщества, товарищами-вкладчиками ИТ, а также лицами, осуществляющими функции по управлению ИТ, выявлен ряд ограничений, возникающих в связи с практикой применения Закона № 335-ФЗ, в частности:
- излишние ограничения в отношении участников ИТ, включая необоснованное ограничение на участие в ИТ физических лиц (в том числе "бизнес-ангелов") и российских образований, не имеющих статуса юридического лица (в частности, других ИТ, паевых инвестиционных фондов), негосударственных пенсионных фондов, фондов целевого капитала, существенно снижающие возможности товарищей в формировании общих средств товарищей;
- излишние ограничения товарищей в выборе объектов инвестирования, а также процедурные ограничения. Установленный Законом № 335-ФЗ предельный срок действия ограничивает применение ИТ в проектах с длительным инвестиционным периодом. Процедурные ограничения приводят в том числе к структурированию фондов в иностранных юрисдикциях.
Реализация на практике положений Закона № 335-ФЗ с момента его принятия до настоящего времени демонстрирует сохранение ряда сложностей в достижении некоторых целей, заявленных при принятии Закона № 335-ФЗ, в частности форма ИТ на данный момент не получила повсеместного распространения в качестве одной из форм привлечения инвестиционных средств в реализацию бизнес-проектов, в том числе в инновационной сфере.
Таким образом, действующее правовое регулирование общественных отношений, складывающихся в связи с осуществлением коллективной инвестиционной деятельности в форме ИТ, имеет очевидный потенциал для повышения его эффективности и качества правового регулирования соответствующих общественных отношений.
Кроме того, в целях стимулирования развития фондов прямых и венчурных инвестиций целесообразно выделить отдельный тип ИТ для инвестирования в финансовые инструменты.
Ожидается, что предлагаемые регуляторные изменения позволят достичь следующих целей:
- рост числа инвесторов в фонды за счет добавления новых типов инвесторов, которые могут становиться участником ИТ, и за счет повышения удобства ИТ как инструмента (например, изменение механизма нотариального заверения, за счет чего смогут появиться ИТ с большим числом инвесторов, в том числе из разных регионов);
- увеличение числа управляющих товарищей за счет упрощения регулирования для управляющих (например, доступ всех управляющих к управлению ИТ с обособленным имуществом) и роста спроса со стороны инвесторов и, следовательно, увеличения количества фондов;
- рост объема инвестиций в технологичные секторы экономики России.
С учетом изложенного законопроектом предлагается внести в Закон № 335-ФЗ следующие изменения:
предусмотреть возможность создания ИТ с обособленным имуществом под управлением других управляющих товарищей помимо АО "УК РФПИ", его дочерних или зависимых обществ или лиц, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации;
установить возможность для физических лиц (при размере обязательств по внесению вкладов в общее имущество товарищества в течение срока действия договора ИТ не менее минимальной величины размера имущества, принадлежащего физическому лицу, установленной нормативными правовыми актами Банка России в требованиях, которым должно соответствовать физическое лицо для признания его квалифицированным инвестором), объединений лиц без образования юридического лица (управляющие товарищи, действующие от имени и в интересах всех участников других договоров ИТ (акционерные инвестиционные фонды, управляющие компании паевых инвестиционных фондов), некоммерческих организаций становиться стороной договора ИТ;
снять ограничения на участие управляющего товарища в двух и более договорах ИТ;
установить возможность приобретать и отчуждать за счет общего имущества товарищей недвижимое имущество, права требования по договорам займа, заключать соглашения об обеспечении исполнения обязательств, связанные с приобретением ценных бумаг российских эмитентов, ценных бумаг иностранных эмитентов, иных финансовых инструментов, долей в уставных (складочных) капиталах российских организаций, иностранных организаций и иностранных структур без образования юридического лица, прав по другим договорам ИТ, а также связанные с привлечением товариществом займов, кредитов и иных форм финансирования, в том числе включая, но не ограничиваясь лизингом, факторингом, финансированием под залог имущества товарищей;
внести коррективы в части нотариального удостоверения договора ИТ и дальнейших документов, связанных с договором и требующих нотариального удостоверения, в частности:
а) отмена обязательного нотариального удостоверения договора ИТ у одного нотариуса;
б) возможность заключения договора ИТ путем одновременного заверения у двух и более нотариусов;
в) возможность заключения договора ИТ путем отдельного нотариального удостоверения безотзывной оферты управляющего товарища, а впоследствии нотариального удостоверения акцепта всеми товарищами-вкладчиками;
г) возможность внесения договора ИТ и связанных с ним документов в единую информационную систему нотариата для обеспечения к ним доступа всех нотариусов;
 установить возможность признания недействительными по иску любого товарища сделок управляющего товарища, в отношении которых его право на ведение общих дел ограничено договором ИТ, если будет доказано, что в момент заключения сделки третье лицо (контрагенты по договорам, заключенным от имени всех участников договора ИТ) знало или должно было знать о наличии таких ограничений;
 исключить ограничения максимального срока действия договора ИТ (не более 15 лет);
 ограничить ответственность по общим налоговым обязательствам товарищей - вкладчиков для создания возможности допуска негосударственного пенсионного фонда (НПФ) к участию в договорах ИТ;
 предусмотреть возможность одностороннего внесудебного отказа товарищей от договора ИТ в случае нарушения кем-либо из товарищей условий договора ИТ (исчерпывающий перечень нарушений, дающих такое право, должен быть установлен в договоре ИТ);
 внести изменения в формулировку действующей редакции части 5 статьи 7 Закона № 335-ФЗ в части перечня объектов, которые управляющий товарищ вправе приобретать и отчуждать за счет общего имущества товарищей, для приведения ее в соответствие с нормативными правовыми актами Банка России;
 создать специальный тип ИТ для привлечения средств институциональных инвесторов в целях осуществления прямых и венчурных инвестиций - инвестиционного финансового товарищества, которое вправе инвестировать общее имущество товарищей только в ценные бумаги, права требования по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, доли участия в уставных (складочных) капиталах российских, иностранных организаций, доли в праве собственности на общее имущество товарищей других ИТ, доли участия в иностранных структурах без образования юридического лица, а также денежные средства;
 создать реестр договоров инвестиционного финансового товарищества, осуществляющих поддержку малых технологических компаний (МТК) посредством венчурного и (или) прямого финансирования.
Реализация положений законопроекта позволит учесть в рамках правового регулирования потребности профессионального сообщества и создать дополнительные условия:
- для расширения числа инвесторов в ИТ;
- более удобного использования формы ИТ по ее предназначению (осуществление коллективных инвестиций в венчурные бизнес-проекты, а также другие инвестиционные фонды, структурированные в форме ИТ);
- укрепления доверия российского и международного инвестиционного сообщества к российской правовой системе;
- увеличения популярности ИТ как формы осуществления коллективных инвестиций и привлечения большего количества инвестиций в российскую экономику.
В настоящее время Федеральная нотариальная палата в соответствии с приказом Минюста России от 15 августа 2012 г. № 160 "Об утверждении Порядка раскрытия нотариусом информации о существовании договора инвестиционного товарищества" публикует на официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" сведения об удостоверенных нотариусами договорах ИТ. Создание и ведение полноценного реестра договоров ИТ потребует доработки единой информационной системы нотариата. В части новых нотариальных действий добавляется выдача электронных документов, содержащихся в реестре договоров ИТ единой информационной системы нотариата. Предлагается установить тариф на основе объема электронного документа по аналогии с уже существующими нотариальными тарифами, связанными с электронными документами.
В связи с необходимостью принятия постановления Правительства Российской Федерации, определяющего порядок формирования и ведения реестра договоров инвестиционного финансового товарищества, а также создания указанного реестра, принятия подзаконных актов, направленных на реализацию положений законопроекта, и доработки в соответствии с ними единой информационной системы нотариата в целях создания полноценного реестра договоров ИТ, законопроектом предусмотрен отложенный срок вступления в силу положений абзацев 10 - 16 пункта 2, пункта 5 статьи 1 и статьи 2 Федерального закона - 250 дней со дня его официального опубликования.
Законопроектом не устанавливаются обязательные требования, соответствующий вид государственного контроля (надзора), вид разрешительной деятельности и предполагаемой ответственности за нарушение обязательных требований или последствиях их несоблюдения.
Предлагаемые в законопроекте решения не окажут влияния на достижение целей государственных программ Российской Федерации и не повлекут негативных социально-экономических, финансовых и иных последствий, в том числе для субъектов предпринимательской и иной экономической деятельности.
Законопроект не противоречит положениям Договора о Евразийском экономическом союзе от 29 мая 2014 года, а также положениям иных международных договоров Российской Федерации.